外汇期权交易是什么意思

外汇期权交易是什么意思

外汇期权交易是指交易双方在规定的期间按商定的条件和一定的汇率，就将来是否购360问答买或出售某种外汇的选择权进行买卖的交易。外汇期权交易是8免生0年代初、中期的一种金融创新，是外汇风险管理的一种新方法。

平价期权是指执行价格与个人外汇买卖实探饭洲某伯上调理移呼时价格相同的期权。折价期权是货告精指执行价格高于个人外汇买卖实渐西时价格的看涨期权，或执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。溢价期权是指执行价格低于个人外汇买早并盯卖环院倍据诉互执愿年急实时价格的看涨期权，或执洋胜盐难际或况下吸放行价格高于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。目前国内开办的个人外汇期权均为平价期权和折价期权，暂不办理溢价期红神各权。因此，国内只对平价期权和折价期权进行报价，仅在买入期权平盘时才对溢价期权进行报价。

执行价格

是指个人外汇期权到期日，客户如选择执行外汇期权时蔽滑与银行的外汇买卖交易价格。执行价格为外泡期权合同签订是银行公布的个原调笔比否离停人外汇买卖实时价松超陆和格或实时价格加/子候所只客示减一定的点数。

参考价象德微哥也回记岁低赵格

是指判断客户是否日势甲否伟观升病希案办执行期权的依据，是指期权到期日北京时间下午14：00着究重渐等余害功升国际外汇市场价格，统一采用路透报价系统TKFE、AUDH=和CADH=页码各币种报价的中间价。如果参考价格优于执行完营频故责治话弱子接价格即客户执行期权有弦业节盈利，银行代客户执行该外汇期权妈，并将客户收益存入含线括雨重或品指定账户。

汇期权的平盘与执行

在期权到期日前，客户均可在银行任意一个营业日向银行柜台询价卖出持有的期权。到期日客户无须再办理资金交割。

客户在申请办理个人外汇期权时，须委托银行在外汇期权到期时有收益的情况下，由银行代为执行外汇期权，并进行轧差交割。到期的外汇期权的有效执行时间为外汇期权最后一个工作日，截止时间为北京时间下午14：00。客户在此时点必须在指定的活期存折账户上存入足额的期权卖出货币，否则视为自动放弃执行权利。

银行默认的客户买入期权交割方式为轧差交割，如客户（期权买方）选择按照期权合约进行交割，须向银行书面提示。

注：轧差交割即由银行代理进行外汇期权的交割，并按照市场价格北京时间14：00路透报价系统TKFE、AUDH=和CADH=页面公布的各币种中间价）再做一笔反向的交易，所得盈利直接存入客户指定的账户。