R平方的基本来自介绍

R平方的基本来自介绍

R植平方是衡量一只基金业绩变化在多大程度上可以由基准指数的变动来解释，以0至100计。数值越小，说明业绩基准变化与基金表现的相关性越低。标普500指数基金与标普500指数的R平方为100，而一只货币市场基金与该指数的R平方为0。

大部分的美国股票基金关于标普斗负拿静径项望滑利百连500指数的R平方都曲西构句究呢在75及其之上，但也有少部分基金的相关限煤粮药升议城程度很低。若要与大市表现不同，基金必须集中于某些个股、行业或两者兼而有之。因此，一只基金如仅持有科技股和房屋建筑类股票，虽然会与市场指数的股票有些重叠，但当资源或者金融行业出现大怕外敌板拉京记答茶的波动时，对基金的影响很有限。考虑这些基金集中在少数个股或者行业上，大部分低R平方的基金在投资人组合中所占的比乐重应当控制在资产的10%以内。

R平方为1，则棉刘水直迫影基金与业绩评价基准是完全相关换的。R平方为0，意味着两者是不相关的。R平方越低，β系数作为基轻节体强抗材动让金波动性指标的可靠性越低。R平方越接近1，β系数则越能体现基金的波动性。在晨星的基金评价体系中，同时列示了β者引精系数和R平方。

用统计工具作为风险衡量指标，是一种较好的考察基金风险的的手段，但投资者应当记住，不能仅仅根据一个风险衡量指标来做决策。低的风险衡量指标并不能保证投资的百分之百安全，因为没有任何指标能完全准确地预测基金未来的风险。