贝塔系数的三种计算方法

贝塔系数的三种计算方法

1、公式法。运用公式法计算行业贝塔系数。

2、线性回归法。利用线性回归法计算行业贝塔系数。

3、基于多元 ARMA 模型计算贝塔系数。

贝塔系数的三种计算方法

β系数=收益率与市场组合收益率的相关系数×(股票收益率的标准差/市场组合收益率的标准差)

关键变量的选择：有关预测期间的长度收益计量的时间间隔。

使用历史β值估计权益资本的前提：经营杠杆、财务杠杆和收益的周期性。

未来普通股的两种方式：一种是增发新的普通股，另一种是留存收益转增普通股。

普通股资本成本是指筹集普通股所需的成本.这里的筹资成本，是面向未来的，而不是过去的成本。

贝塔系数的三种计算方法

某资产的β系数=该资产与市场组合的协方差/市场组合方差

某资产的β系数=该资产与市场组合的相关系数×该资产的标准差/市场组合标准差

某资产的β系数=该资产的风险收益率/市场平均风险收益率